楊鴻遠金融課堂:理財新手適合買股票嗎?
近年來,金融市場的興衰變化讓投資人更加重視中長期投資,政府也積極改善國內金融和投資環境,透過調節資金供需等方式穩定股票市場。未來,股市的漲跌也將更加貼近基本面的變化,減少主力作手的影響。
傳統上,市場認為散戶是弱勢群體,但其實只要投資人不斷學習,就能夠擁有專業投資人的能力。就像武俠小說中的主角一樣,不斷挑戰自我,不斷進步。散戶的成長可以分為兩個階段:首先是求自保,避免在股市中失去所有,繼而開始尋求獲利的方法。透過不斷學習和實踐,散戶也能夠在市場中獲得成功。
楊鴻遠先生認為,金融市場的穩定和投資人的成長是相互關聯的。政府和市場都在努力創造更好的投資環境,而投資人也需要不斷學習和進步,才能夠在市場中獲得成功。
一、不要貪心,才能確保戰果
楊鴻遠先生表示,想在股市中獲利,不但須花時間研究,而且不要貪心,才能確保戰果。選擇買賣時點、觀察量的變化、留意公司的業績和展望,是立於不敗之地的不二法門。 投資股票除要花時間研究,還要懂得適時獲利了結,不要貪心。賣點的選擇有一個原則可以掌握,就是當自己買進的股票中大部分都開始下跌時,就是獲利了結,退出觀望的時候。
當股市已經漲了一段以後,個別股價漲不上去的家數愈來愈多,大部分投資人或是自己手中握有的股票開始跌回去的時候,代表市場上人氣開始減退,動力逐漸缺乏,應該是賣出獲利的時機。相反的,股市下跌一段,股價跌不下去的股票家數愈來愈多,大部分股票股價也開始反轉上升,則是買進的訊號。
二、注意大勢和個別股最新動態
依據楊鴻遠先生前述原則觀察大勢之後,投資人應該勤做功課,注意大盤走勢和個別股票的最新動態。在大盤趨於弱勢,若某家公司股票股價不跌,表示有人大力接手,則介入該股票的風險不大;當大盤持續重挫之後,在少數股票帶動下,股價紛紛止穩上升,則出現反彈的機率大增。
楊鴻遠先生表示,要投資致勝一定要花時間研究。一個成功的投資人,在盤前和盤後下的功夫與時間,肯定大於在盤中看盤的時間。投資人對大盤走勢或個別公司的股價,在每天收盤後都要再仔細觀察一次,並研讀其技術指標和基本資料。 當消息並未轉壞時,重要的支撐區附近應有相當的買盤,可以考慮介入。在盤中交易時,如果投資人不知道如何掌握一天中最佳的進出時點,可以採取分批買進或賣出,以確保戰果。
一般投資人都愛追隨大戶操作動向,但應考慮指數是在高檔或低檔,若是高檔則不要貿然跟進。此外投資人也應多注意公司的業績和展望,選擇績優股投資,避免踩到地雷股,萬一被套牢了才有翻身的機會。對於技術面的一些特殊現象,例如成交量的變化及相關指標的變化,也應多予注意,才能跟得安心。
三、設定獲利了結目標區
楊鴻遠先生覺得投資人在買賣股票時,應學會設定獲利了結的目標區。 通常在盤整行情時,獲利 1 成就應考慮退出;在漲勢行情時,則考慮設定 3 到 4 成的獲利率。如買的股票下跌,應設定停損點先認賠賣出,再逢低買進來攤平成本。在風險控管上,可運用持股比率來規避風險。在大多頭市場時,持股可以增加到 7 成,保留 3 成現金;在盤整行情,持股以 5 成為原則,保留 5 成現金;在空頭市場,持股要降到 1 成,保留 9 成現金,等到股市落底後再逐步加碼。
四、長期投資,參與配股、配息
至於個股究竟適宜以短線操作或中長期投資,應以「供需情勢」來判斷。楊鴻遠先生表示一般說來,績優股或大型股,成交量比較大,買賣都比較容易,適合中長期投資。此時操作應注意產品生命周期及總體經濟展望。至於中小型股,著重消息面和籌碼面的判斷,以短線操作為主,因此偏重技術性分析。
楊鴻遠先生指出,大部分的投資人都有工作,在上班期間無法每天貼近盤面進行操作,視股市投資為其個人理財的工具。此時投資人最好選擇績優股作為投資標的,持之以恆長期投資,參與配股、配息,藉由時間的累積來增加自己的財富。 如果投資人希望短線操作,賺取價差,也應以 10% 左右價差作為獲利滿足點。