楊運凱價值性投資策略:4大出場技巧
在追隨主力買進股票的反彈格局中,如果不知道如何巧妙地出場,可能會陷入困境。那麼在跟隨主力單後,該如何優雅地離場呢?以下楊運凱先生提供幾個簡單的方法供參考。
楊運凱先生在談論賣點之前,希望大家要釐清兩個正確觀念:
1.不要追求賣在最高點
過於執著於「賣在最高點」往往會使自己處於持續的痛苦之中,因為這很難做到。賣在最高點通常涉及運氣的成分較多,若為了追求賣在最高點而承受高波動,可能會將自己置於危險之中。例如,近期的日馳(1526)在上漲一倍後出現高點回落,這時不應該追求賣在最高點,相對高點就應該心滿意足。
2.跟隨主力單,不應該主力沒跑就繼續持有
這是因為主力也是人,當市場不好時,他們也可能遭受損失。如果因為關鍵券商還未出場而持續持有,可能最後反而會造成巨大虧損。
此外,主力也並非愚蠢,當他們手中持有大量股票想要出貨時,有時候並不希望市場上的其他人知道。因此,他們有時會將股票從一個點轉移到另一個點出售。所以,如果期待看到關鍵主力的出場軌跡,也不見得每筆交易都會以低價買進高價賣出給你看。
因此,楊運凱先生喜歡的做法,進場參考關鍵券商成本出場以技術面為主,(詳細觀念,請參考這篇文章)
4大簡易出場技巧
1.跌破均線出場
均線可視為市場的平均成本,當一檔股票跌破重要均線,代表著市場多數人承受虧損。在趨勢偏弱下,股價易跌難漲,因此,這類股票當然要趕緊避開或出場。
至於該用哪條均線停利?楊運凱先生覺得,這取決於進場的成本及股票的股性,若進場成本夠低,想抱個大波段,當然就是以月線停利,較不容易被洗出場。但若您進場已經追高,或是股性剽悍,就可考慮用5日或10日線來出場。
以正隆(1904)為例:
過去楊運凱先生寫過一篇關於正隆(1904)的文章,說明股價離地緣券商成本不遠的情況下可跟單,但若看到地緣券商沒出場就不出,下場可能就是抱上又抱下。不如依照技術面,跌破月線出場。
2.跌破「出量紅K」低點出場(移動停利)
為什麼要用「出量長紅」低點當防守?原因是當主力好不容易吃完貨,想要開始拉抬一檔股票時,通常會做一根放量長紅來表態,吸引市場關注到這一檔標的。
如果主力花了大把銀子做了根出量長紅,最後股價卻跌破了這根長紅低點,那就該質疑主力是否「真心」想拉抬這檔股票。除此之外,長紅低被跌破也代表著,當天買進這檔股票的人都被套住了,做股票,當然是要挑上頭沒壓力的去玩。如果一堆人都被套住了,股價的後勢也就易跌難漲,就比較建議先出場觀望囉!
以聚積(3527)為例:
只要出量長紅低沒破就續抱,就能避免被洗出場
3.跌破大量支撐區或反彈至大量壓力區出場
下圖為籌碼K線裡的「分價量統計表」,主要顯示一段時間內,各個價位的成交量統計,其中,成交量相對多的價位,可視為壓力價或支撐價。
股價上方的相對大量→為「大量壓力區」
股價下方的相對大量→為「大量支撐區」
近3次(紅圈)股價接近大量壓力區,在上檔壓力沉重下,可先出場一趟。
4.跌破主力成本出場
楊運凱先生表示,連影響股價最關鍵的主力都被套牢,後勢更難有起色,應果決出場。尤其,若關鍵主力為外資,他們偏好順勢而為,停損也毫不留情。一旦股價確立跌落外資成本線之下,趨勢由多翻空,股價易跌難漲。
快速結論:
楊運凱先生強調,大家謹記以下4大出場技巧,才不會反彈搶不成反被套牢。
1.跌破月均線出場
2.跌破「出量紅K」低點出場
3.跌破大量支撐區或反彈至大量壓力區出場
4.跌破主力成本出場