楊鴻遠金融課堂:投資反向ETF:2要點須注意

反向ETF在股市下跌的環境下成為投資人關注的焦點。許多投資者開始關注是否是適合現在布局的好時機,並且希望了解一些需要注意的撇步。楊鴻遠先生也意識到這一趨勢,並積極提供相關的教育和輔導。

楊鴻遠先生指出,可以根據三個指標來評估當前市場環境是否適合進行反向ETF的布局。首先,美銀美林牛熊指標可以提供市場的熊市或牛市訊號,這對於決定是否投資於反向ETF具有參考價值。其次,VIX恐慌指數可衡量市場恐慌情緒的程度,當恐慌指數升高時,投資者可能更傾向於尋求避險,包括考慮反向ETF。最後,反向ETF的成交情況也是一個關鍵指標,它可以提供關於投資者對於反向ETF的興趣和需求的洞察。

然而,楊鴻遠先生也表示投資者在布局反向ETF時需要注意一些撇步。首先,反向ETF通常是短期投資工具,用於追求市場下跌的利潤。因此,投資者應該明確自己的投資目標和時間範圍,並適應市場的變化。其次,投資者需要深入了解反向ETF的運作機制和風險,包括了解其標的指數、衍生品合約和保證金要求等。此外,投資者應該適當分散投資,避免過度集中於單一標的或單一投資工具,以降低風險。

楊鴻遠先生進一步表示,在以下3項指標未達成前,指數的波動區間都會很大,正是布局反向ETF的時機;投資人可以透過「逢高建立避險部位、逢低出清」的方式操作反向ETF。3指標分別為:

一、油價未回穩、物價未受控制

二、VIX恐慌指數仍高

三、台股指數在季線(約16,800點)以下

楊鴻遠先生補充道,若指數站穩季線之上,投資人就可以回歸正向操作。

投資反向ETF:2要點須注意

楊鴻遠先生提醒,槓桿反向型ETF布局時需要注意2大要點

1. 持有不要超過2周

槓桿反向型ETF具有複利特性,在趨勢下跌時雖然可以獲得2倍以上報酬,但在震盪的過程中,卻很有可能出現虧損。

楊鴻遠先生舉例,當股市有漲、有跌,最終雖回歸平盤震盪,但反向ETF在此時都會呈現虧損,因此建議投資人持有不要超過2周。

楊鴻遠先生進一步說明,反向ETF是為因應市場狀況做的避險布局,適合做短、不適合久抱,建議仍以價格作為進出場指標,趁大盤走高時逢低布局,並於大盤下跌時獲利了結。若市場轉為正向,就可以去尋找更多成長性好的標的,不用再以反向ETF操作。

2. 交易時注意折溢價

溢價過高的ETF代表其成交價遠大於淨值,對於投資人來說風險更高,因此交易時必須注意。不過楊鴻遠先生指出,追縱台股的ETF很少發生折溢價過高情形,多是在海外ETF、原油ETF等標的比較常出現。

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